[{"a": "Parce que rentabilité ≠ trésorerie. Si les clients règlent à 90 jours et les fournisseurs à 30 jours, le BFR consomme du cash plus vite que le bénéfice n'en génère. 25 % des défaillances d'entreprises ont une origine cash, pas profit.", "q": "Pourquoi une entreprise rentable peut-elle faire faillite ?"}, {"a": "Le Besoin en Fonds de Roulement : créances clients + stocks − dettes fournisseurs. Mesure le cash mobilisé par l'exploitation courante. Un BFR positif consomme du cash (typique du BtoB), un BFR négatif en génère (retail BtoC).", "q": "Qu'est-ce que le BFR ?"}, {"a": "3 à 6 mois de charges fixes selon l'industrie. Plus la rentrée d'argent est cyclique ou saisonnière, plus la réserve doit être étoffée. Le minimum absolu est de 1 mois pour absorber les imprévus.", "q": "Combien de mois de trésorerie de sécurité prévoir ?"}, {"a": "Souvent oui si la croissance est rapide et que le BFR pèse. Commission 0,5-3 % du CA cédé + intérêts. Plus cher qu'un découvert classique mais permet d'accélérer les encaissements sans plafond bancaire. Idéal pour BtoB à forte croissance.", "q": "L'affacturage est-il rentable ?"}, {"a": "Agicap (leader français), Pennylane (compta + trésorerie), Cashlab, Indy pour TPE. Tous se connectent automatiquement aux comptes bancaires et offrent des projections en temps réel avec alertes sur dépassement de seuils.", "q": "Quels outils pour piloter la trésorerie ?"}, {"a": "Anticiper : négocier quand l'entreprise est saine, pas en urgence. Prévoir des garanties (Bpifrance, nantissement, caution). Présenter un plan de trésorerie à 12 mois pour justifier le montant. Une banque concurrente en backup pour faire jouer la concurrence.", "q": "Comment négocier une ligne de trésorerie ?"}, {"a": "Identifier la cause (BFR, perte, choc externe). Mobiliser les actions rapides : recouvrement accéléré, échelonnement fournisseurs négocié, mobilisation Dailly, affacturage d'urgence. Si tension structurelle : restructuration dette, cession d'actifs non stratégiques, levée de fonds.", "q": "Que faire en cas de tension de trésorerie ?"}]