<p>La holding est un puissant outil d'optimisation fiscale et patrimoniale. En structurant la détention de filiales via une société mère, l'entrepreneur bénéficie de régimes fiscaux avantageux pour faire remonter, réinvestir et transmettre la valeur.</p>

<h2>Le régime mère-fille</h2>
<p>Le régime mère-fille (articles 145 et 216 du CGI) permet à une société holding soumise à l'IS d'exonérer <strong>95 % des dividendes</strong> remontés de ses filiales. Seule une quote-part de frais et charges de 5 % reste imposable à l'IS. Conditions : détention d'au moins 5 % du capital de la filiale et conservation des titres pendant 2 ans minimum. Ce régime évite la double imposition économique des bénéfices et permet de constituer une trésorerie au niveau de la holding pour de nouveaux investissements.</p>

<h2>L'intégration fiscale</h2>
<p>L'intégration fiscale (article 223 A du CGI) consolide les résultats fiscaux des sociétés du groupe. Pour en bénéficier, la holding mère doit détenir au moins <strong>95 % du capital</strong> des filiales intégrées. Les déficits d'une filiale peuvent alors compenser les bénéfices d'une autre, réduisant l'IS global. Les dividendes internes deviennent neutralisés et les abandons de créance entre sociétés intégrées ne sont plus imposables.</p>

<h2>Management fees et conventions</h2>
<p>La holding peut facturer des prestations de services aux filiales : direction stratégique, comptabilité, ressources humaines, juridique. Ces management fees sont déductibles chez la filiale et imposés chez la holding. La convention doit être formalisée, le prix conforme aux conditions de marché et la réalité des prestations démontrable. À défaut, l'administration peut requalifier en distribution déguisée ou acte anormal de gestion.</p>

<h2>Le pacte Dutreil pour la transmission</h2>
<p>Le pacte Dutreil permet une <strong>exonération de 75 %</strong> de la valeur des titres transmis (donation ou succession) sous conditions : engagement collectif de conservation de 2 ans, engagement individuel de 4 ans, exercice d'une fonction de direction pendant 3 ans. Pour une holding animatrice (qui participe activement au pilotage des filiales), le pacte Dutreil s'applique à l'ensemble de la structure, divisant les droits de mutation par quatre.</p>

<h2>Démembrement et leverage buy-out</h2>
<p>Le démembrement de propriété (donation de la nue-propriété aux enfants, conservation de l'usufruit) réduit l'assiette taxable et anticipe la transmission. Combiné à une holding, il permet d'organiser une transmission progressive en gardant le contrôle. Le LBO (Leverage Buy-Out) consiste à racheter une cible via une holding endettée : les intérêts d'emprunt sont déductibles et les dividendes remontés via le régime mère-fille servent au remboursement.</p>

<h2>Précautions et abus de droit</h2>
<p>L'administration fiscale surveille les montages dépourvus de substance. La holding doit avoir une activité réelle (animation, gestion, prestations) et non être une simple coquille. Les opérations doivent répondre à un objectif économique et patrimonial documenté. À défaut, la procédure d'abus de droit (article L 64 LPF) peut entraîner la requalification et une majoration de 80 %.</p>