<p>Le ratio de solvabilité mesure la capacité d'une entreprise à honorer ses dettes à long terme grâce à ses fonds propres. Il constitue un indicateur clé pour les banques, les investisseurs et les fournisseurs en {YEAR}.</p>

<h2>La formule du ratio de solvabilité</h2>
<p>La formule standard est la suivante :</p>
<p><strong>Ratio de solvabilité = Capitaux propres / Total du bilan × 100</strong></p>
<p>Les capitaux propres regroupent le capital social, les réserves, le report à nouveau et le résultat de l'exercice. Le total du bilan correspond à la somme de l'actif (ou du passif, équivalents par construction comptable).</p>
<p>Une variante consiste à rapporter les capitaux propres au total des dettes : c'est le ratio d'autonomie financière, complémentaire mais distinct.</p>

<h2>Comment interpréter le résultat ?</h2>
<p>Les seuils communément admis sont :</p>
<ul>
<li><strong>Au-dessus de 30 %</strong> : excellente solvabilité, entreprise très autonome.</li>
<li><strong>Entre 20 % et 30 %</strong> : situation saine, capacité d'endettement préservée.</li>
<li><strong>Entre 10 % et 20 %</strong> : zone de vigilance, surveillance accrue par les créanciers.</li>
<li><strong>En dessous de 10 %</strong> : risque élevé, négociation bancaire difficile.</li>
<li><strong>Capitaux propres négatifs</strong> : situation critique, alerte au tribunal de commerce possible.</li>
</ul>

<h2>La lecture sectorielle du ratio</h2>
<p>Le ratio doit toujours être comparé aux normes du secteur. L'industrie lourde (sidérurgie, automobile) tolère des ratios de 15-25 % en raison de l'intensité capitalistique. Le conseil ou les services présentent souvent des ratios supérieurs à 40 % faute d'actifs lourds. La distribution se situe généralement autour de 20-30 %. Les bases Banque de France (FIBEN) et les études sectorielles (Xerfi, INSEE) fournissent les médianes utiles.</p>

<h2>Pourquoi est-il scruté par les banques ?</h2>
<p>Le ratio de solvabilité conditionne la décision d'octroi de crédit. Une banque évalue la capacité de l'entreprise à absorber des pertes sans entrer en cessation de paiement. Un ratio faible peut entraîner un refus de financement, l'exigence de garanties supplémentaires (caution personnelle, nantissement) ou un taux d'intérêt majoré. Les ratios prudentiels Bâle III imposent par ailleurs aux banques de pondérer leurs engagements selon la solidité financière des emprunteurs.</p>

<h2>Comment améliorer son ratio ?</h2>
<p>Plusieurs leviers existent : augmentation de capital, mise en réserves d'une part importante du bénéfice, apports en compte courant d'associé (à requalifier éventuellement en capital), réduction des dettes par remboursement anticipé, cession d'actifs non stratégiques. Une politique de dividendes modérée renforce mécaniquement les capitaux propres et la solvabilité à moyen terme.</p>