## Pourquoi calculer la valorisation d’une entreprise ?

## Quels sont les facteurs à prendre en compte pour le calcul de la valeur d’une entreprise ?

## Quelles sont les principales méthodes de valorisation d’entreprise ?

## La méthode patrimoniale

## La méthode de la rentabilité

## La méthode comparative

## La méthode des cash flow

## Quelles différences entre la valorisation et le prix de vente ?

## FAQ

## Comment puis-je calculer le prix de vente de mon entreprise ?

## Comment valoriser une entreprise ?

## Quels critères pour valoriser une entreprise ?

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Mis à jour le 15 octobre 2025

Si vous êtes à la tête d’une entreprise, la question de sa valeur peut se poser à différents moments. Ce sera notamment le cas si vous souhaitez arrêter votre activité.

Vous vous demandez alors certainement comment calculer la valorisation d’une entreprise. En effet, la valorisation d’une entreprise ne s’arrête pas uniquement au montant des capitaux propres.

Plusieurs facteurs sont à prendre en compte pour le calcul de la valorisation d’une entreprise, et il existe différentes méthodes de calcul que nous vous proposons de découvrir.

Le calcul de valorisation d’une entreprise peut être effectué à différentes occasions.

Si la raison principale reste la vente de l’entreprise, il est aussi intéressant de valoriser une entreprise pour préparer sa cession ou transmission à un membre de la famille, ou pour justifier certaines opérations auprès des services des impôts par exemple.

Tout d’abord, le calcul de la valorisation d’une entreprise permet de donner une estimation à un instant T. Il est donc nécessaire de renouveler l’opération régulièrement, afin de tenir compte des évolutions du marché, et notamment de la conjoncture économique.

Mais d’autres facteurs sont également à prendre en compte dans le calcul de la valeur d’une entreprise, comme :

S’il s’agit d’un commerce, l’emplacement sera aussi un élément important à prendre en compte dans le calcul de valorisation de l’entreprise.

Une fois l’audit complet de tous ces facteurs réalisé, il est nécessaire de recourir aux méthodes de valorisation d’entreprise.

Pour savoir comment calculer la valeur d’une entreprise, il est essentiel d’appréhender les avantages et les limites de chacune des méthodes de valorisation. Si on parle souvent des 3 méthodes de valorisation d'une entreprise, en pratique, on en distingue quatre principales.

Le calcul de la méthode patrimoniale est très simple puisqu’il correspond à la différence entre l'actif et le passif de l’entreprise. Il s’agit donc de l’actif net comptable d’une entreprise à un instant T.

Généralement, on analyse les bilans comptables des trois dernières années pour effectuer ce calcul. La méthode patrimoniale repose donc sur le passé.

C’est alors qu’elle montre ses limites, car elle ne prend pas en compte la rentabilité, ni le potentiel de développement de l’entreprise dans l’avenir.

Le goodwill, c’est-à-dire la valorisation des éléments immatériels peut être intégré dans cette méthode. Cela permet d’ajuster la valeur de l’entreprise en prenant en compte des éléments importants pouvant la démarquer de ses concurrents par exemple.

La méthode de la rentabilité pour valoriser une entreprise quant à elle s’appuie sur l’avenir puisqu’elle consiste à estimer la capacité de l’entreprise à dégager des bénéfices dans les années à venir, tout en pondérant ce résultat afin de tenir compte du risque de non réalisation des prédictions.

Le plus souvent, ce calcul se fait sur une période de sept ans maximum. Au-delà, l’estimation serait beaucoup trop incertaine.

Par ailleurs, la méthode de calcul de valorisation d’une entreprise reposant sur sa rentabilité s’appuie sur l’idée que la croissance de l’entreprise sera constante. Or, dans les faits c’est rarement le cas.

La méthode comparative ou méthode des barèmes consiste à comparer l’entreprise à d’autres entreprises similaires en activité, taille et niveau de maturité, afin de lui appliquer un barème.

Il s’agit donc d’appliquer à l’entreprise une sorte de cote en fonction des prix pratiqués sur le marché actuellement.

Ce sera d’autant plus facile dans un secteur comme le commerce et l’artisanat où l’on dispose de nombreuses statistiques.

Toutefois, cette méthode ne tient pas compte de la valeur du bail commercial, ni des importants écarts de prix qui peuvent être constatés. Il s’agit uniquement d’une moyenne.

La méthode des cash flow se rapproche de la méthode de la rentabilité, mais elle s’en distingue car elle repose sur les flux monétaires.

Ici, la valeur de l’entreprise correspond à la valeur actualisée des flux de trésorerie pour les trois à cinq ans à venir.

Le point de départ de cette méthode est donc le business plan et le prévisionnel de trésorerie. Un taux d’actualisation est appliqué pour tenir compte des aléas.

Cette méthode est peut-être la plus complexe à utiliser, mais elle est très appréciée notamment des start-up, puisqu’elle repose sur un indicateur essentiel de la santé de l’entreprise, sa trésorerie.

Bon à savoir : votre cabinet d'expertise comptable peut vous aider dans cette étape importante de la vie de votre entreprise. Or, avec LS Compta, vous bénéficiez d’un suivi comptable régulier et d’un accompagnement personnalisé pour répondre à toutes vos questions fiscales et comptables.

Il n’existe donc pas une seule méthode de calcul pour la valorisation d’une entreprise.

Généralement deux méthodes au moins sont utilisées pour avoir l’estimation la plus juste possible.

Pour valoriser votre entreprise, et déterminer la méthode de calcul la plus adaptée, vous pouvez vous rapprocher de votre expert-comptable et éventuellement d’un expert en la matière.

Cependant, la valorisation n’est qu’une estimation. Elle correspond rarement au prix exact auquel vous vendez votre entreprise.

Comme pour toute transaction, la loi de l’offre et de la demande s’applique. Ainsi, si beaucoup d’acheteurs sont intéressés par votre entreprise, il est probable que les propositions d’achat soient plus élevées que la valorisation. Au contraire, si votre entreprise attire peu d’acheteurs, les rares présents pourront revoir leur proposition à la baisse.

La négociation joue donc un rôle très important dans la fixation du prix d’une entreprise.

Vous savez désormais comment est calculée la valorisation d’une entreprise. Plusieurs méthodes de calcul peuvent être utilisées. L’objectif est donc de trouver celle qui permet de déterminer la juste valeur de votre entreprise au regard des éléments comptables et contextuels.

Résumer cet article avec :

Pour calculer le prix de vente d'une entreprise, il faut d'abord calculer la valorisation de l'entreprise. En effet, il existe plusieurs méthodes qui permettent de déterminer la valeur d'une entreprise. Cependant, le prix de vente va dépendre du montant sur lequel s'entende le vendeur et l'acheteur.

Pour valoriser une entreprise, il existe plusieurs méthodes de calcul :

Pour avoir une valorisation la plus juste possible, il est utile de combiner plusieurs méthodes.

Il est possible d'estimer la valeur d'une entreprise par rapport à son chiffre d'affaires, mais cela est souvent insuffisant. En effet, de nombreux critères entrent en ligne de compte pour calculer la valorisation d'une entreprise comme son patrimoine, sa rentabilité, les contrats signés, sa réputation, sa localisation, etc.

Fiche mise à jour le 15 octobre 2025

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