<p>La Préfon (Prévoyance des Fonctionnaires) est un régime de retraite supplémentaire par capitalisation, principalement destiné aux agents de la fonction publique et à leurs conjoints. Cotisations défiscalisées, rente viagère à la retraite ou sortie en capital partielle. Outil de complément de retraite très utilisé par les fonctionnaires depuis 1967.</p><h2>Public visé</h2><p>Agents de la fonction publique (État, territoriale, hospitalière), titulaires ou contractuels. Anciens fonctionnaires (retraités). Conjoints et partenaires PACS d'agents publics ou retraités. Enfants à charge d'adhérents (extension possible). Pas accessible directement aux salariés du privé (qui ont leurs propres dispositifs : PER individuel, Madelin pour TNS).</p><h2>Fonctionnement</h2><p>Cotisations volontaires à la charge de l'adhérent : montants libres dans les plafonds. Versement régulier ou exceptionnel. Capitalisation : les cotisations sont placées et fructifient. À la retraite : conversion en rente viagère (montant mensuel à vie), garantie par la mutualité du régime. Possibilité de sortie en capital partielle (jusqu'à 20 % depuis loi PACTE 2019). Réversion possible au conjoint en cas de décès (60 % de la rente).</p><h2>Cotisations</h2><p>Versements libres : minimum 60 €/an, maximum selon plafond annuel personnel. Plafond de défiscalisation : 10 % des revenus d'activité de l'année précédente, limité à 8 fois le PASS (35 194 € en 2026). Cumul possible avec PER individuel dans cette enveloppe globale. Versements possibles via prélèvement automatique (mensuel, trimestriel, annuel) ou versements exceptionnels.</p><h2>Fiscalité</h2><p>Pendant la phase de constitution : cotisations déductibles du revenu imposable dans la limite du plafond de défiscalisation. Économie d'impôt selon TMI : pour un agent à 30 % de TMI, 1 000 € cotisés économisent 300 € d'impôt. À la retraite : rente imposable à l'IR (régime des pensions), barème classique. Capital partiel (max 20 %) : flat tax 30 % ou option barème. Pas de prélèvements sociaux sur la cotisation.</p><h2>Avantages et limites</h2><p>Avantages : défiscalisation immédiate, capitalisation à long terme, complément de retraite garanti, réversion conjoint, mutualité solide (caisse interprofessionnelle). Limites : sortie en rente principalement (peu flexible), rendement modéré (4-5 % bruts long terme), cotisations bloquées jusqu'à la retraite (sauf cas exceptionnels : invalidité, décès, fin de droits chômage, achat résidence principale). À comparer avec PER individuel qui offre plus de flexibilité.</p>